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长期股权投资收益分析

长期股权投资收益分析的重点在于其持续性和增长性。长期股权投资收益跟息税前经营利润和息税前金融资产收益的不同之处在于：前者在被投资单位已经缴纳过企业所得税，因此对于公司（投资方）来说一般无须再次重复缴纳企业所得税；后两者则对于公司来说需要缴纳企业所得税。在会计核算上，长期股权投资收益是按照所谓的权益法计算得出的，即公司持股比例乘以被投资单位的净利润。长期股权投资收益来源于被投资单位，本质在于被投资单位经营的好坏。

实际企业所得税负担分析

通过计算一家公司的实际企业所得税税率，可以分析该公司的实际企业所得税负担。实际企业所得税税率的计算公式为：

实际企业所得税税率=1-净利润/税前利润×100%

净利润=税前利润-企业所得税费用

实际企业所得税税率的含义是，一家公司的税前利润中有多少比例用于缴纳企业所得税。该比例越低，则企业税前利润中用于缴纳企业所得税的越少。

利润和股权价值增加值的局限性

如果一个公司的股权价值增加值很高，那么是否就意味着该公司具有广阔的发展远景呢？这并不一定。

其原因之一是，股权价值增加值是基于净利润调整而来的，而净利润可以通过“利润操纵”进行调整。所谓利润操纵，就是公司管理当局为了达成某种目的，通过选择有利的会计政策控制应计项目，甚至通过编造、变造、等手法做假账，掩盖公司真实的经营成果，使净利润达到某种期望水准。

利润是通过会计准则编制而来的，即使排除利润操纵和做假账的因素，它也只是一个账面的结果。与此相反，现金是通过实实在在的现金流入量与流出量表现出来的。它不单表现在账面上，而且还实实在在地表现在公司的银行账户中。由此可见，利润与现金的关系，既非常简单，又非常复杂。简单到一目了然，复杂到需要调整很多因素才能理解它们之间的数量关系。利润与现金的差异是公司经营状况的综合体现，也是深刻认识公司盈利能力的基本线索。因此，公司必须在厘清利润和现金之间差异的表现形式及其根本原因后进行控制，以防患于未然。